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凈值日期 | 單位凈值 | 累計凈值 | 日漲跌 | 成立日期 | 申購費率 | 風(fēng)險等級 |
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基金代碼 | A類:010278、C類:010279 | 基金類型 | 契約型、定期開放式 |
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基金狀態(tài) | 暫停運作 | 風(fēng)險評價 | R2、中低風(fēng)險 |
基金經(jīng)理 | 何林澤、沈致遠 | 托管銀行 | 交通銀行股份有限公司 |
最低申購金額 | 10元 | 合同生效日期 | 2021年3月25日 |
投資目標 | 本基金封閉期內(nèi)采取買入持有到期投資策略,投資于剩余存續(xù)期(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益類工具,力求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。 | ||
投資范圍 | 本基金的投資范圍包括債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、次級債、政府支持機構(gòu)債券、證券公司短期公司債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票,也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 本基金投資組合資產(chǎn)配置比例:本基金對債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%,但應(yīng)開放期流動性需要,為保護基金份額持有人利益,每個開放期開始前三個月、開放期及開放期結(jié)束后三個月的期間內(nèi),本基金投資不受上述比例限制。在開放期內(nèi),本基金所持有的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等;在封閉期內(nèi),本基金不受上述比例限制。 法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時有效法律法規(guī)或相關(guān)規(guī)定。 | ||
業(yè)績比較基準 | 在每個封閉期,本基金的業(yè)績比較基準為該封閉期起始日公布的三年定期存款利率(稅后)+1.0%。 | ||
風(fēng)險收益特征 | 本基金為債券型基金,預(yù)期收益和風(fēng)險水平低于股票型基金及混合型基金,高于貨幣市場基金。 |
何林澤先生:碩士,現(xiàn)任南華基金管理有限公司總經(jīng)理助理兼固定收益投資總監(jiān)。2011年6月28日至2020年11月9日,先后在興證證券資產(chǎn)管理有限公司固定收益部擔(dān)任固定收益研究員、投資主辦和副總經(jīng)理職務(wù);2020年11月10日至2021年4月14日在建信信托有限責(zé)任公司上海證券業(yè)務(wù)部負責(zé)人。2021年4月15日入職南華基金管理有限公司。
碩士,2015年1月5日至2021年7月16日先后在上海國際貨幣經(jīng)紀有限責(zé)任公司交易部、興證證券資產(chǎn)管理有限公司固定收益部、海通國際(上海)股權(quán)投資基金管理有限公司研究部任職,2021年7月19日入職南華基金管理有限公司。
基金認購費率 (注:M為金額) | |||
認購費率 | A類基金份額 | C類基金份額 | |
M<100萬 | 0.75% |
0% | |
100萬≤M<500萬 | 0.35% | ||
M≥500萬 | 按筆收取,1,000元/筆 |
基金申購費率 (注:M為金額) | |||
申購費率 | A類基金份額 | C類基金份額 | |
M<100萬 | 0.75% |
0% | |
100萬≤M<500萬 | 0.35% | ||
M≥500萬 | 按筆收取,1,000元/筆 |
基金贖回費及其他費率 | ||||
費用種類 | A類基金份額 | C類基金份額 | ||
贖回費率 | Y<7天 | 1.50% | Y<7天 | 1.50% |
7天≤Y | 0 | 7天≤Y | 0 | |
管理年費率 | 0.15% | |||
托管年費率 | 0.05% | |||
銷售服務(wù)費 | 0 | 0.25% |
基金名稱 | 銷售機構(gòu) | 是否支持認/申購 | 是否支持定投 |
南華瑞泰39個月定期開放債券 A類:010278 C類:010279 | 南華基金直銷中心 | 是 | 否 |
中信證券股份有限公司 | 是 | 否 | |
中信證券(山東)有限責(zé)任公司 | 是 | 否 | |
中信期貨有限公司 | 是 | 否 | |
中信建投證券股份有限公司 | 是 | 否 | |
上海長量基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
上海天天基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
上海基煜基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
東方財富證券股份有限公司 | 是 | 否 | |
上海聯(lián)泰基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
南京蘇寧基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
諾亞正行基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
上海好買基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
珠海盈米基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
濟安財富(北京)基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
中證金牛(北京)投資咨詢有限公司 | 是 | 否 | |
北京匯成基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
浙江同花順基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
大連網(wǎng)金基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
江蘇匯林保大基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
上海利得基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
中信證券華南股份有限公司 | 是 | 否 | |
陽光人壽保險股份有限公司 | 是 | 否 | |
南華期貨股份有限公司 | 是 | 否 | |
和耕傳承基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
湘財證券股份有限公司 | 是 | 否 | |
萬家財富基金銷售(天津)有限公司 | 是 | 否 | |
上海陸金所基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
北京雪球基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
螞蟻(杭州)基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
申萬宏源證券有限公司 | 是 | 否 | |
申萬宏源西部證券有限公司 | 是 | 否 | |
招商證券股份有限公司 | 是 | 否 | |
開源證券股份有限公司 | 是 | 否 | |
京東肯特瑞基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
中國中金財富證券有限公司 | 是 | 否 | |
上海國信嘉利基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
海銀基金銷售有限公司 | 否 | 否 |
本基金投資過程中面臨的主要風(fēng)險有:證券市場風(fēng)險、本基金特有的風(fēng)險、流動性風(fēng)險及其他風(fēng)險。與投資組合管理直接相關(guān)的市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險及流動性風(fēng)險等可以使用數(shù)量化指標加以度量及控制,而操作風(fēng)險可以建立有效的內(nèi)控體系加以管理。
(一)證券市場風(fēng)險
1、市場風(fēng)險
證券市場價格因受各種因素的影響而引起的波動,將使本基金資產(chǎn)面臨潛在的風(fēng)險,本基金的市場風(fēng)險來源于基金持有的資產(chǎn)市場價格的波動。
2、利率風(fēng)險
金融市場利率的波動會導(dǎo)致債券市場的價格和收益率的變動,利率波動也可能導(dǎo)致投資債券產(chǎn)生虧損?;鹜顿Y于債券,其收益水平會受到利率變化的影響,從而產(chǎn)生風(fēng)險。在利率波動時,本基金的凈值可能會產(chǎn)生一定波動。
3、信用風(fēng)險
債券發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息,或由于債券發(fā)行人信用質(zhì)量降低導(dǎo)致債券價格下降的風(fēng)險。另外,由于交易對手違約造成的損失也屬于信用風(fēng)險。
4、再投資風(fēng)險
債券償付本息后以及回購到期后可能由于市場利率的下降面臨資金再投資的收益率低于原來利率的風(fēng)險。
5、流動性風(fēng)險
因市場交易量不足,導(dǎo)致證券不能迅速、低成本地轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的風(fēng)險。流動性風(fēng)險還包括由于本基金出現(xiàn)投資者大額贖回,致使本基金沒有足夠的現(xiàn)金應(yīng)付基金贖回支付的要求所引致的風(fēng)險。
6、操作風(fēng)險
基金運作過程中,因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風(fēng)險,例如,越權(quán)違規(guī)交易、會計部門欺詐、交易錯誤、IT系統(tǒng)故障等風(fēng)險。
7、其他風(fēng)險
戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn),將會嚴重影響證券市場的運行,可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)的損失。金融市場危機、代理商違約、基金托管人違約等超出基金管理人自身直接控制能力之外的風(fēng)險,可能導(dǎo)致基金或者基金份額持有人利益受損。
(二)本基金特有的風(fēng)險
1、本基金為債券型基金,除應(yīng)開放期流動性需要而另有約定外,對債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%,債券受宏觀經(jīng)濟周期及通脹率等影響較大。此外,本基金除承擔(dān)由于市場利率波動造成的利率風(fēng)險外還要承擔(dān)如企業(yè)債、公司債等信用品種的發(fā)債主體信用惡化造成的信用風(fēng)險。
2、本基金以封閉期和開放期滾動的方式運作,投資者需在開放期提出申購贖回申請,在非開放期間將無法按照基金份額凈值進行申購和贖回。基金份額持有人面臨封閉期內(nèi)無法贖回的風(fēng)險。
3、投資于資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險:
(1)信用風(fēng)險:基金所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約,或在交易過程中發(fā)生交收違約,或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導(dǎo)致證券價格下降,造成基金財產(chǎn)損失;
(2)利率風(fēng)險:市場利率波動會導(dǎo)致資產(chǎn)支持證券的收益率和價格的變動,一般而言,如果市場利率上升,本基金持有資產(chǎn)支持證券將面臨價格下降、本金損失的風(fēng)險,而如果市場利率下降,資產(chǎn)支持證券利息的再投資收益將面臨下降的風(fēng)險;
(3)流動性風(fēng)險:受資產(chǎn)支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響,資產(chǎn)支持證券可能無法在同一價格水平上進行較大數(shù)量的買入或賣出,存在一定的流動性風(fēng)險;
(4)提前償付風(fēng)險:債務(wù)人可能會由于利率變化等原因進行提前償付,使資產(chǎn)池出現(xiàn)現(xiàn)金流不穩(wěn)定的風(fēng)險及再投資風(fēng)險。
4、投資證券公司短期公司債券的風(fēng)險
本基金可投資于證券公司短期公司債券,由于證券公司短期公司債券非公開發(fā)行和交易,且限制投資者數(shù)量上限,潛在流動性風(fēng)險相對較大。若發(fā)行主體信用質(zhì)量惡化或投資者大量贖回需要變現(xiàn)資產(chǎn)時,受流動性所限,本基金可能無法賣出所持有的證券公司短期公司債券,由此可能給基金凈值帶來不利影響或損失。
5、基金暫停運作的風(fēng)險
基金合同生效后的存續(xù)期內(nèi),在特定情況下,本基金可以暫?;鸬倪\作,且無須召開基金份額持有人大會。故投資者還將面臨基金暫停運作的風(fēng)險。
6、信用風(fēng)險對本基金買入持有到期投資策略的影響
為控制本基金的信用風(fēng)險,本基金將定期對所投債券的信用資質(zhì)和發(fā)行人的償付能力進行評估。對于存在信用風(fēng)險隱患的發(fā)行人所發(fā)行的債券,及時制定風(fēng)險處置預(yù)案。封閉期內(nèi),如本基金持有債券的信用風(fēng)險顯著增加時,為減少信用損失,本基金將對該債券進行處置。
7、基金封閉期到期日因部分資產(chǎn)無法變現(xiàn)或者無法以合理價格變現(xiàn)導(dǎo)致基金部分資產(chǎn)尚未變現(xiàn)的,基金將暫停進入下一開放期,封閉期結(jié)束的下一個工作日,基金份額應(yīng)全部自動贖回,按已變現(xiàn)的基金財產(chǎn)扣除相關(guān)費用后支付部分贖回款項,未變現(xiàn)資產(chǎn)對應(yīng)贖回款延緩支付,待該部分資產(chǎn)變現(xiàn)后支付剩余贖回款。贖回價格按全部資產(chǎn)最終變現(xiàn)金額確定。基金管理人應(yīng)就上述延緩支付部分贖回款項的原因和安排在封閉期結(jié)束后的下一個工作日發(fā)布公告并提示最終贖回價格與封閉期到期日的凈值可能存在差異的風(fēng)險。
8、在封閉期內(nèi),本基金采用買入并持有到期策略,在行情波動時,可能損失一定的交易收益。
9、本基金定期對以攤余成本法計量的金融資產(chǎn)進行減值評估,根據(jù)減值評估測試結(jié)果,有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的,確認減值損失。因此,攤余成本法估值不等同于保本,基金資產(chǎn)發(fā)生計提減值準備可能導(dǎo)致基金份額凈值下跌。
(三)流動性風(fēng)險評估
本基金的流動性需求主要集中在開放期,為應(yīng)對投資者的贖回申請,基金管理人可采取各種有效管理措施,滿足流動性需求。開放期內(nèi),基金規(guī)模將隨著投資人對本基金份額的申購與贖回而不斷變化。因此本基金在開放期將保持資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃有裕詰?yīng)付當(dāng)時市場條件下的贖回要求,并降低資產(chǎn)的流動性風(fēng)險,做好流動性管理。因此基金面臨的流動性風(fēng)險相對較低。但基金資產(chǎn)變現(xiàn)困難時,基金面臨流動性風(fēng)險。
1、基金申購、贖回安排
本基金的申購、贖回安排詳細規(guī)則參見招募說明書第八部分的相關(guān)約定。
2、擬投資市場的流動性風(fēng)險評估
本基金擬投資市場主要為境內(nèi)債券市場(由銀行間債券市場和滬深交易所債券市場組成)。境內(nèi)債券市場規(guī)模大、成交活躍,流動性較好,可以支持本基金的投資和應(yīng)對申贖的需要。開放期內(nèi),基金規(guī)模將隨著投資人對本基金份額的申購與贖回而不斷變化。因此本基金在開放期將保持資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃有?,以?yīng)付當(dāng)時市場條件下的贖回要求,并降低資產(chǎn)的流動性風(fēng)險,做好流動性管理。極端市場情況下,上述市場的投資標的可能會出現(xiàn)流動性不足的情況,導(dǎo)致基金資產(chǎn)無法及時變現(xiàn),投資者面臨無法按時收到贖回款項的風(fēng)險。本基金針對流動性較低的資產(chǎn)在開放期進行了嚴格的投資限制,即本基金在開放期內(nèi)主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過本基金資產(chǎn)凈值的15%,以降低流動性風(fēng)險。
3、擬投資資產(chǎn)的流動性風(fēng)險評估
本基金擬投資的具體資產(chǎn)可分為銀行間債券、交易所債券和其他投資品種,整體上銀行間債券的流動性要優(yōu)于交易所債券,其他投資品種包括銀行存款、同業(yè)存單和債券回購等,投資期限短,流動性較好。
4、巨額贖回情形下的流動性風(fēng)險管理措施
為應(yīng)對巨額贖回情形下可能發(fā)生的流動性風(fēng)險,基金管理人在認為支付投資人的贖回申請有困難或認為因支付投資人的贖回申請而進行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大波動時,可能采取延緩支付部分贖回款項或者對贖回比例過高的單一投資者延期辦理部分贖回申請的流動性風(fēng)險管理措施,詳細規(guī)則參見招募說明書第八部分“十、巨額贖回的情形及處理方式”的相關(guān)約定。
5、實施備用的流動性風(fēng)險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響
基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,在確保投資者得到公平對待的前提下,可依照法律法規(guī)及基金合同的約定,綜合運用各類流動性風(fēng)險管理工具,對贖回申請進行適度調(diào)整,作為特定情形下基金管理人流動性風(fēng)險管理的輔助措施。本基金的流動性風(fēng)險管理工具包括但不限于:①延期辦理巨額贖回申請;②暫停接受贖回申請;③延緩支付贖回款項;④收取短期贖回費;⑤擺動定價;⑥側(cè)袋機制;⑦中國證監(jiān)會認定的其他措施。
對于各類流動性風(fēng)險管理工具的使用,基金管理人將依照嚴格審批、審慎決策的原則,及時有效地對風(fēng)險進行監(jiān)測和評估,使用前經(jīng)過內(nèi)部審批程序并與基金托管人協(xié)商一致。
在實際運用各類流動性風(fēng)險管理工具時,投資者的贖回申請、贖回款項支付等可能受到相應(yīng)影響,基金管理人將嚴格依照法律法規(guī)及基金合同的約定進行操作,全面保障投資者的合法權(quán)益。
當(dāng)本基金啟用側(cè)袋機制時,實施側(cè)袋機制期間,側(cè)袋賬戶份額將停止披露基金份額凈值,并不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)換。因特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時間具有不確定性,最終變現(xiàn)價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側(cè)袋機制時的特定資產(chǎn)的估值,基金份額持有人可能因此面臨損失。
(四)本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)險
本基金法律文件投資章節(jié)有關(guān)風(fēng)險收益特征的表述是基于投資范圍、投資比例、證券市場普遍規(guī)律等做出的概述性描述,代表了一般市場情況下本基金的長期風(fēng)險收益特征。銷售機構(gòu)(包括基金管理人直銷機構(gòu)和其他銷售機構(gòu))根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對本基金進行風(fēng)險評價,不同的銷售機構(gòu)采用的評價方法也不同,因此銷售機構(gòu)的風(fēng)險等級評價與基金法律文件中風(fēng)險收益特征的表述可能存在不同,投資人在購買本基金時需按照銷售機構(gòu)的要求完成風(fēng)險承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險之間的匹配檢驗。